Bitcoin: Công cụ đa dạng hóa hơn là tài sản trú ẩn an toàn?
Bitcoin vẫn cần trưởng thành hơn nữa trước khi tách khỏi thị trường chứng khoán, nhưng lại mang đến những lợi ích đáng kể như một công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư, theo đồng sáng lập của Redstone Oracles.
Sự biến động trong mối tương quan giữa Bitcoin và cổ phiếu Mỹ đang làm dấy lên câu hỏi về vai trò của nó như một tài sản trú ẩn an toàn toàn cầu trong thời kỳ khủng hoảng tài chính.
Theo nghiên cứu mới từ nhà cung cấp dữ liệu blockchain RedStone Oracles, Bitcoin (BTC) thể hiện mối tương quan nghịch mạnh với thị trường chứng khoán Mỹ khi phân tích mối tương quan ngắn hạn trong 7 ngày.
Bitcoin, S&P 500, tương quan trong 7 ngày. Nguồn: Redstone Oracles
Tuy nhiên, RedStone cho biết chỉ báo 30 ngày cho thấy “mối tương quan biến đổi” giữa giá Bitcoin và chỉ số S&P 500, với hệ số tương quan dao động từ -0,2 đến 0,4.
Sự dao động này cho thấy Bitcoin “không hoạt động nhất quán như một hàng rào phòng ngừa rủi ro thực sự cho cổ phiếu” do thiếu mối tương quan nghịch mạnh dưới -0,3, điều cần thiết cho “sự chuyển động ngược chiều đáng tin cậy trong thời kỳ thị trường căng thẳng”, báo cáo cho biết.
Bitcoin, S&P 500, tương quan trong 30 ngày, biểu đồ 1 năm. Nguồn: Redstone Oracles
Nghiên cứu cho thấy rằng mặc dù Bitcoin có thể không phải là một hàng rào đáng tin cậy chống lại sự suy giảm của thị trường chứng khoán, nhưng nó vẫn mang lại giá trị như một công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Động lực biến động này cho thấy Bitcoin thường di chuyển độc lập với các tài sản khác, có khả năng mang lại lợi nhuận bổ sung trong khi các tài sản khác đang gặp khó khăn. Tuy nhiên, Bitcoin vẫn chưa phản ánh động lực trú ẩn an toàn của vàng và trái phiếu chính phủ, RedStone gợi ý.
Bitcoin cần “trưởng thành” trước khi tách khỏi thị trường chứng khoán
Trong khi Bitcoin sẵn sàng phát triển thành một tài sản trú ẩn an toàn trong tương lai, tiền điện tử đầu tiên trên thế giới vẫn cần phải “trưởng thành” như một tài sản toàn cầu, theo Marcin Kazmierczak, đồng sáng lập và giám đốc điều hành tại RedStone.
Kazmierczak nói với Cointelegraph: “Bitcoin vẫn cần trưởng thành trước khi tách khỏi thị trường chứng khoán”, đồng thời cho biết thêm:
“Việc tăng cường áp dụng tổ chức chắc chắn sẽ giúp ích – chúng ta đã thấy hiệu ứng này với các khoản đầu tư ngân quỹ của công ty làm giảm sự biến động trong 30 ngày của Bitcoin và với việc BlackRock liên tục ca ngợi BTC như một tài sản trong danh mục đầu tư.”
Trong khi đó, Bitcoin sẽ ngày càng được công nhận là một danh mục đầu tư đa dạng, với lợi nhuận hàng năm hơn 230% trong 5 năm qua, “vượt trội đáng kể” so với cả cổ phiếu và tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, Kazmierczak cho biết, đồng thời nói thêm rằng “ngay cả một phân bổ Bitcoin nhỏ từ 1–5% cũng có thể cải thiện đáng kể lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro của danh mục đầu tư.”
Nguồn: Vetle Lunde
Trong khi đó, sự sụt giảm về biến động của Bitcoin hỗ trợ cho sự trưởng thành rõ ràng của BTC như một tài sản tài chính toàn cầu. Biến động hàng tuần của Bitcoin đạt mức thấp nhất trong 563 ngày vào ngày 30 tháng 4, một diễn biến có thể báo hiệu hành động giá ổn định hơn.
Biến động giá của Bitcoin giảm xuống dưới biến động thực tế của S&P 500 và Nasdaq 100, báo hiệu rằng các nhà đầu tư ngày càng coi Bitcoin như một công cụ đầu tư dài hạn.
